大模型混戰加??！

沒(méi)有任何預告，位于美國硅谷的人工智能創(chuàng )業(yè)公司Anthropic在社交平臺X上宣布發(fā)布大模型Claude 3，宣稱(chēng)全方位超越GPT-4。Anthropic被視為OpenAI最大的競爭對手，最初由OpenAI前高管層創(chuàng )立。

該公司發(fā)布了Claude 3 系列模型，其中，Claude 3 Opu 為 Claude 3 系列模型的最強版本，具有接近人類(lèi)的理解能力，可以靈巧地處理開(kāi)放式提示和復雜的任務(wù)，根據該公司提供的資料，其性能全面超過(guò)了 GPT-4。

隨著(zhù)大模型競賽加劇，AI訓練對算力的龐大需求使得芯片產(chǎn)業(yè)受到了廣泛關(guān)注。本期風(fēng)向將為大家帶來(lái)芯片相關(guān)的產(chǎn)業(yè)梳理，下面讓我們一起來(lái)看下。

AI訓練激活需求，全球算力規模有望年均增長(cháng)80%

需求激活供給，如果說(shuō)過(guò)去的全球算力市場(chǎng)只是中規中矩的發(fā)展，由大模型發(fā)展帶動(dòng)的AGI浪潮則直接給行業(yè)發(fā)展打開(kāi)了“倍速”模式。

以2020年發(fā)布的GPT-3為例，該模型使用了1750億個(gè)參數，而來(lái)到了GPT-4，其訓練使用了1.8萬(wàn)億參數。而據OpenAI測算，2012年以來(lái)全球頭部AI模型訓練算力需求3-4個(gè)月翻一番，每年頭部訓練模型所需算力增長(cháng)幅度高達10倍，遠超摩爾定律的增長(cháng)速度。

據中國信通院撰寫(xiě)的《中國算力發(fā)展指數白皮書(shū)（2022年）》，過(guò)去10年用于A(yíng)I訓練模型的計算資源激增，AI 訓練的計算復雜度每年猛增10倍，人工智能計算已成為主流的計算形態(tài)，全球智能算力規模將由2021年232EFlops快速增長(cháng)至2030年的52.5ZFlops，十年間的復合年化回報率超過(guò)80%。

數據來(lái)源：信通院

目前AI服務(wù)器通常選用CPU和加速芯片組來(lái)滿(mǎn)足其龐大算力需求，其中加速芯片包括GPU、FPGA、ASIC等邏輯芯片，其中GPU由于其具有最強的計算能力同時(shí)具備深度學(xué)習等能力，目前成為服務(wù)器中加速芯片的首選。

根據中商產(chǎn)業(yè)研究院數據，2021年全球服務(wù)器出貨量達1315萬(wàn)臺，同比增長(cháng)7.8%，對應全球市場(chǎng)規模達995億美元。根據Counterpoint預計，2022年全球服務(wù)器市場(chǎng)規模有望達到1117億美元，同比增長(cháng)17.0%。預計云服務(wù)提供商數據中心擴張增長(cháng)驅動(dòng)力主要來(lái)自于汽車(chē)、5G、云游戲和高性能計算。

與巨大的需求相比，市場(chǎng)供給缺口巨大，產(chǎn)業(yè)機遇來(lái)臨。

從游戲、挖礦到AI，GPU已成為算力核心硬件

AI的訓練離不開(kāi)芯片，而GPU是這類(lèi)計算的王者。作為一種計算機硬件，GPU此前更多被游戲玩家所熟知，包括“戰術(shù)核顯卡”的梗等等，隨著(zhù)數字貨幣的興起，因GPU能夠參與“挖礦”，GPU硬件設備又迎來(lái)了“礦卡”的稱(chēng)呼。

究其根本，都是因為GPU高效的計算能力，它本身是圖形處理器的簡(jiǎn)稱(chēng)，相對于傳統的中央處理器（CPU）而言，GPU擁有更多的計算核心和更快的內存帶寬，能夠大幅度提高計算效率和圖形渲染速度。

GPU的優(yōu)勢

更多處理單元：GPU相比于CPU等其他硬件有更多的處理單元（核心數更多），因此可以并行處理更多的數據。

更高的內存帶寬和更大的內存容量：在進(jìn)行深度學(xué)習等計算時(shí)，需要大量的內存和高速的內存帶寬來(lái)存儲和處理海量數據。

專(zhuān)門(mén)的計算單元：相較于其他硬件，GPU具有例如張量核心和矩陣乘法等計算單元，可以更快地執行常見(jiàn)的機器學(xué)習和深度學(xué)習操作：如卷積和矩陣乘法。

隨著(zhù)知名廠(chǎng)商的新型號產(chǎn)品的發(fā)布，GPU在算力方面的優(yōu)勢相較于其他硬件具有較大優(yōu)勢，GPU的工作也從一開(kāi)始的圖形處理逐步轉化為計算。

根據VerifiedMarketResearch數據，2021年全球GPU市場(chǎng)規模為334.7億美金，預計到2030年將達到4473.7億美金，期間的復合年化增長(cháng)率有望達33.3%。

海外巨頭壟斷，國產(chǎn)化迫在眉睫

目前全球GPU市場(chǎng)基本被海外企業(yè)壟斷，其中，人工智能、云端計算和獨立GPU主要為海外某知名企業(yè)主導，旗下深度學(xué)習旗艦GPU產(chǎn)品A100和H100最高浮點(diǎn)算力分別實(shí)現19.5 TFLOPS和67 TFLOPS。

在2022年4季度的獨立GPU市場(chǎng)占比中，海外三家知名公司的市場(chǎng)份額占比分別為6%、85%、9%。

而在2022年8月，美國政府通知海外某知名公司，其需要獲得許可才能夠向中國和俄羅斯出口任何基于最新架構的A100 GPU或DGX/HGX等系統，同時(shí)該項規定也同時(shí)適用于最新發(fā)布的H100 GPU或者實(shí)現類(lèi)似功能的產(chǎn)品。

受此出口限制，GPU國產(chǎn)化迫在眉睫。當前我國的信創(chuàng )已經(jīng)取得了較大的進(jìn)步：軟件方面，國產(chǎn)操作系統、數據庫、EDA等領(lǐng)域均實(shí)現快速發(fā)展；硬件方面一批國產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)品雖然與海外龍頭旗艦產(chǎn)品仍有較大差距，但在國產(chǎn)CPU、GPU方面均已實(shí)現突破。

國內芯片企業(yè)集中科創(chuàng )板

目前芯片國產(chǎn)化率整體偏低：芯片設備的國產(chǎn)化率平均不到20%；高端硅材料、光刻膠國產(chǎn)化率不到5%；芯片設計軟件的國產(chǎn)化率甚至不到1%。

而5G、云計算、新能源、AR/VR等具有重大發(fā)展潛力的領(lǐng)域，中國都走在世界發(fā)展的前列，這些領(lǐng)域非常依賴(lài)芯片作為基礎。憑借國產(chǎn)替代這一塊的市場(chǎng)份額，國產(chǎn)芯片企業(yè)能夠有底氣力爭在全球衰退周期中逆流而上，中國芯片企業(yè)具有良好的成長(cháng)優(yōu)勢。

上證科創(chuàng )板芯片指數從科創(chuàng )板上市公司選取代表性芯片產(chǎn)業(yè)證券，高成長(cháng)、高彈性特點(diǎn)突出，是投資芯片產(chǎn)業(yè)的優(yōu)質(zhì)指數。從投資選擇看，與中華半導體指數、中證全指半導體指數、國證芯片指數相比，上證科創(chuàng )板芯片指數在過(guò)去三年中，表現更優(yōu)。

投資者可以通過(guò)嘉實(shí)上證科創(chuàng )板芯片ETF聯(lián)接基金（A類(lèi)：017469 / C類(lèi)：017470）來(lái)投資這只指數，歡迎您的關(guān)注！

基金投資需謹慎。投資人應當閱讀《基金合同》《招募說(shuō)明書(shū)》《產(chǎn)品資料概要》等法律文件，了解基金的風(fēng)險收益特征，特別是特有風(fēng)險，并根據自身投資目的、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等判斷是否和自身風(fēng)險承受能力相適應?；鸸芾砣顺兄Z以誠實(shí)信用、謹慎盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利或本金不受損失。過(guò)往業(yè)績(jì)不預示其未來(lái)業(yè)績(jì)，其他基金業(yè)績(jì)不構成本基金業(yè)績(jì)的保證。