大家有沒(méi)有發(fā)現？每逢年末各種app的年度報告出爐，總有一些朋友在朋友圈曬出了令人驚異的賬單、書(shū)單、飛行足跡、投資業(yè)績(jì)等，他們在看起來(lái)平平無(wú)奇的2023年，收獲遠比想象的多。

其實(shí)這就是行為的力量，日常不經(jīng)意的習慣在時(shí)間流逝中畫(huà)出了“漂亮”的軌跡。

還有一些朋友，在年初立下斗志昂揚的Flag（包括筆者），比如炒股賺錢(qián)、減肥瘦20斤等等，往往到了年底被現實(shí)啪啪打臉。

理想是遠大的，現實(shí)是骨感的，我們往往把焦點(diǎn)放在“宏偉”的計劃和理想上，也忽略了外部世界不斷變化的環(huán)境和自身實(shí)際執行力、財務(wù)狀況等客觀(guān)條件，造成預期與現實(shí)的背離落差。

想要達成目標可以先分解目標，從簡(jiǎn)單的小事行動(dòng)起來(lái)，在過(guò)程中可能收獲不一樣的體驗。當投資賬戶(hù)收益不達預期，不妨換一種投資思路簡(jiǎn)單、中低風(fēng)險的投資產(chǎn)品，降低收益預期，進(jìn)而改善自己的投資行為和資產(chǎn)配置情況。

同花順數據顯示，截至1月8日，債券指數近一年上漲4.67%，純債基金指數自2014年8月運行以來(lái)在2015-2023年每年均實(shí)現年度正增長(cháng)。我們不妨把關(guān)注點(diǎn)從權益類(lèi)產(chǎn)品往債券類(lèi)產(chǎn)品挪一挪，追求穩穩的幸福。

數據來(lái)源：同花順，統計區間2015-2023年

在這里給大家推薦一只純債基金：嘉實(shí)3個(gè)月理財債券。它是2019年成立的一只以攤余成本法計價(jià)的純債基金，根據基金合同，嘉實(shí)3個(gè)月理財債券在力求本金安全的基礎上，追求穩定收益。

注：基金的過(guò)往運作期收益并不預示其未來(lái)表現，數據來(lái)源于基金定期報告，截至2023/9/30，該時(shí)間區間歷任基金經(jīng)理：萬(wàn)曉西先生，管理時(shí)間為2014年6月6日至2019年8月30日；李金燦先生，管理時(shí)間為2019年3月22日至2020年7月25日；張文玥女士，管理時(shí)間為2019年3月22日至今。本產(chǎn)品由嘉實(shí)基金發(fā)行與管理，銷(xiāo)售機構不承擔產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險管理責任。嘉實(shí)3個(gè)月理財A第一期運作期(2014/6/27-2014/9/25)實(shí)際年化收益率為 4.122%；第四期運作期(2017/3/25-2017/6/23)實(shí)際年化收益率為 4.073%；第五期運作期(2017/12/7-2018/3/6)實(shí)際年化收益率為4.523%；第六期運作期(2019/12/26-2020/3/25)實(shí)際年化收益率為2.567%；第七期運作期(2021/1/30-2021/4/29)實(shí)際年化收益率為2.433%；第八期運作期(2022/12/24-2023/3/23)實(shí)際年化收益率為2.798%；第九期運作期(2023/3/31-2023/6/30)實(shí)際年化收益率為2.443%；第十期運作期(2023/7/8-2023/10/8)實(shí)際年化收益率為2.219%。本產(chǎn)品第二期以及第三期未開(kāi)放A份額運作，第二期E類(lèi)運作期(2016/6/14-2016/9/13)實(shí)際年化收益率為3.000%，第三期E類(lèi)運作期(2016/12/3-2017/3/22)實(shí)際年化收益率為4.596%本產(chǎn)品無(wú)業(yè)績(jì)比較基準。

目前市場(chǎng)上部分貨幣基金和短期理財基金采取攤余成本法估值，而其他大部分的債券型基金則采取市值法估值。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，市值法估值的債券基金與攤余成本法估值的債券基金，每日收益并不相同，市值法估值的債券基金，可能出現凈值回撤，但也能在債市走牛的時(shí)候，出現凈值的加速上漲。在理財全面實(shí)現凈值化以來(lái)，市面上大多數的銀行理財產(chǎn)品也采取了市值法估值。

相比之下，采取攤余成本法估值的基金在投資端給投資者帶來(lái)的感受與市值法的基金不同，無(wú)需關(guān)注每日凈值變化，由基金管理人定期披露相對應區間的年化收益情況。

具體來(lái)說(shuō)，攤余成本法是指計算基金凈值時(shí)，可不使用基金投資標的的市場(chǎng)價(jià)值，而將投資標的以買(mǎi)入成本列示，按照票面利率考慮其買(mǎi)入時(shí)溢價(jià)或折價(jià)，在其剩余期限內平均攤銷(xiāo)。每日計提收益的估值方式，有利于平滑市場(chǎng)短期波動(dòng)帶來(lái)的估值波動(dòng)情況。

以嘉實(shí)3個(gè)月理財債券A成立以來(lái)的運作來(lái)看，一般以3個(gè)月為一個(gè)封閉運作周期，按照基金合同約定，產(chǎn)品投資于債券的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，封閉運作期內總資產(chǎn)不得超過(guò)基金資產(chǎn)的200%。

這也意味著(zhù)，其運作期內投資杠桿比例為200%，高于一般債基120%的杠桿比例，有利于基金經(jīng)理發(fā)揮更大的資產(chǎn)投資運作能力。

目前，該產(chǎn)品已經(jīng)平穩運作了10個(gè)運作周期，并在每個(gè)運作周期均實(shí)現了正收益。

數據來(lái)源：各期基金運作定期報告，注：基金的過(guò)往運作期收益并不預示其未來(lái)表現，數據來(lái)源于基金公告，截至2023/10/27，嘉實(shí)3個(gè)月理財A第一期運作期(2014/6/27-2014/9/25)實(shí)際年化收益率為 4.122%；第四期運作期(2017/3/25-2017/6/23)實(shí)際年化收益率為 4.073%；第五期運作期(2017/12/7-2018/3/6)實(shí)際年化收益率為4.523%；第六期運作期(2019/12/26-2020/3/25)實(shí)際年化收益率為2.567%；第七期運作期(2021/1/30-2021/4/29)實(shí)際年化收益率為2.433%；第八期運作期(2022/12/24-2023/3/23)實(shí)際年化收益率為2.798%；第九期運作期(2023/3/31-2023/6/30)實(shí)際年化收益率為2.443%；第十期運作期(2023/7/8-2023/10/8)實(shí)際年化收益率為2.219%。本產(chǎn)品第二期以及第三期未開(kāi)放A份額運作，第二期E類(lèi)運作期(2016/6/14-2016/9/13)實(shí)際年化收益率為3.000%，第三期E類(lèi)運作期(2016/12/3-2017/3/22)實(shí)際年化收益率為4.596%本產(chǎn)品無(wú)業(yè)績(jì)比較基準。該產(chǎn)品區間歷任基金經(jīng)理：萬(wàn)曉西先生，管理時(shí)間為2014年6月6日至2019年8月30日；李金燦先生，管理時(shí)間為2019年3月22日至2020年7月25日；張文玥女士，管理時(shí)間為2019年3月22日至今。本產(chǎn)品由嘉實(shí)基金發(fā)行與管理，銷(xiāo)售機構不承擔產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險管理責任。

站在2024年初，嘉實(shí)3個(gè)月理財債券將于1月15日-1月19日迎來(lái)開(kāi)放期，期間投資者可以靈活申購贖回產(chǎn)品，對于想要改善投資體驗的投資者正是上車(chē)的時(shí)機。

如果權益投資不及預期，不妨換個(gè)思路配置一些中低風(fēng)險的純債基金，選擇嘉實(shí)3個(gè)月理財債券A，基金代碼：000487，歡迎大家關(guān)注~

*風(fēng)險提示：基金投資需謹慎。投資人應當閱讀《基金合同》《招募說(shuō)明書(shū)》《產(chǎn)品資料概要》等法律文件，了解基金的風(fēng)險收益特征，特別是特有風(fēng)險，并根據自身投資目的、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等判斷是否和自身風(fēng)險承受能力相適應?；鸸芾砣顺兄Z以誠實(shí)信用、謹慎盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利或本金不受損失。過(guò)往業(yè)績(jì)不預示其未來(lái)業(yè)績(jì)，其他基金業(yè)績(jì)不構成本基金業(yè)績(jì)的保證。